El rey Bela IV decidió construir una fortaleza en este lugar para proteger Buda de los mongoles. Los Habsburgo le darían su suntuosidad actual (El castillo original fue destruido durante la liberación de Buda de los turcos y luego fue reemplazado por un palacio barroco más pequeño en el siglo 18).
Numerosos son los monumentos que pueden verse en el exterior del palacio: el gigantesco turul, la estatua ecuestre de Eugenio de Saboya, la fuente del rey Matías, la puerta de los Leones (que conduce al hermoso patio interior), la torre de la Maza y la barbacana. El palacio alberga tres museos, la Biblioteca Nacional Széchenyi, el Museo de Historia de Budapest y la Galería Nacional Húngara.